Oui, la hausse de la CSG à 10,6 % en 2026 va bien réduire le rendement net de vos comptes à terme, amputant une partie de vos gains. Pourtant, le plus surprenant n’est pas cette augmentation en soi, mais le fait que les placements préférés des Français, comme le livret A, y échappent totalement. Alors, pourquoi ce traitement à deux vitesses et quel sera l’impact réel en euros sur votre épargne ? Décryptons ensemble cette nouvelle fiscalité pour séparer les faits de la fiction et comprendre comment ajuster votre stratégie.
Comprendre la hausse de la csg : qui est vraiment concerné ?
La nouvelle a fait l’effet d’une douche froide pour de nombreux épargnants prudents qui pensaient avoir trouvé un havre de paix pour leur trésorerie. La hausse de la contribution sociale généralisée (CSG) de 9,2 % à 10,6 % à partir de 2026 touche directement les revenus du capital, et les comptes à terme sont en première ligne.
Hélène G., 62 ans, retraitée à Lyon, exprime une inquiétude partagée : « Je ne comprends plus rien. On me dit que mon épargne est en sécurité, mais chaque année une nouvelle taxe vient grignoter les intérêts. Ce placement à échéance fixe était censé financer les études de ma petite-fille, maintenant je doute. » Son sentiment illustre parfaitement la confusion face à une fiscalité qui semble de plus en plus complexe.
Cette mesure, inscrite dans la loi de financement de la sécurité sociale, vise à financer la branche « autonomie ». Elle ne crée pas un nouvel impôt mais augmente un prélèvement existant sur une catégorie spécifique de revenus. Les intérêts générés par votre capital mis au repos pour une durée choisie seront donc plus lourdement taxés avant même d’arriver sur votre compte courant.
Une fiscalité à double vitesse pour l’épargne
La particularité de cette réforme est qu’elle ne s’applique pas uniformément. Les produits d’épargne réglementée, dont le livret A, le livret de développement durable et solidaire (LDDS) ou encore le livret d’épargne populaire (LEP), sont totalement exonérés de CSG. Leurs gains restent nets d’impôts et de prélèvements sociaux.
Cette distinction protège l’épargne du quotidien mais pénalise les placements financiers fiscalisés comme les comptes à terme. Ces derniers, souvent vus comme une solution d’attente fructueuse, voient leur attractivité directement impactée par ce surcroît de taxation. Il s’agit donc bien d’un choix politique assumé de cibler les revenus du capital non réglementé.
Le mécanisme de la « flat tax » est-il modifié ?
Il est essentiel de comprendre que cette hausse ne remet pas en cause le principe du prélèvement forfaitaire unique (PFU), ou « flat tax ». Ce PFU global de 30 % se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. C’est cette seconde partie qui est affectée.
Les prélèvements sociaux, qui étaient de 17,2 % (incluant 9,2 % de CSG), vont donc voir leur composante CSG passer à 10,6 %. Le taux global des prélèvements sociaux grimpera ainsi à 18,6 %, portant la flat tax de 30 % à 31,4 % pour les produits concernés, comme les intérêts des comptes à terme. Ce n’est donc pas une révolution, mais un ajustement technique aux conséquences bien réelles sur le rendement net.
L’impact concret de la csg à 10,6 % sur vos comptes à terme
Au-delà des pourcentages, la question que tout épargnant se pose est simple : combien vais-je perdre ? L’impact, bien que non négligeable, dépendra évidemment du montant investi et du taux de rendement brut de votre placement-tunnel. Mais une chose est certaine, le gain net sera mathématiquement inférieur.
Cette pression fiscale accrue sur ce type de dépôt bancaire oblige à reconsidérer les offres. Un taux d’appel attractif pourrait cacher un rendement final décevant une fois les 10,6 % de CSG et autres prélèvements appliqués. La transparence des banques sur le taux net de fiscalité deviendra encore plus cruciale.
Avant/après : calcul de votre perte de rendement
Prenons un exemple simple pour visualiser l’effet de cette augmentation. Imaginez que vous placiez 20 000 € sur un compte à terme offrant un taux brut de 3,5 % sur un an. Vous générez donc 700 € d’intérêts bruts.
Jusqu’en 2025, avec la « flat tax » à 30 %, votre impôt total était de 210 € (700 € x 30 %). Votre gain net s’élevait à 490 €. À partir de 2026, avec le PFU ajusté à 31,4 %, l’imposition passera à 219,80 € (700 € x 31,4 %). Votre gain net ne sera plus que de 480,20 €, soit une perte de près de 10 € pour cet investissement.
Ce tableau résume l’impact sur les prélèvements sociaux pour différents placements.
| Type de placement | Taux de CSG avant 2026 | Taux de CSG en 2026 | Impact sur le rendement net |
|---|---|---|---|
| Comptes à terme | 9,2 % | 10,6 % | Baisse directe du gain net |
| Livret A / LDDS | 0 % | 0 % | Aucun impact |
| PEA (retrait après 5 ans) | 9,2 % (sur les gains) | 10,6 % (sur les gains) | Baisse du gain net au retrait |
| Assurance-vie (rachat) | Variable selon l’antériorité | Taux de CSG de 10,6 % appliqué aux gains | Baisse du gain net au rachat |
Pourquoi ce coffre-fort temporel est-il particulièrement visé ?
La raison est structurelle. Les comptes à terme, par leur nature, sont des produits de capitalisation dont les gains sont considérés comme des revenus du capital purs. Ils ne bénéficient d’aucun des abattements ou des niches fiscales associés à d’autres enveloppes comme l’assurance-vie ou le PEA, qui ont des objectifs de long terme encouragés par l’État.
Ce contrat de dépôt bloqué est donc une cible facile pour une augmentation des prélèvements sociaux. Il ne demande pas de refonte complexe de la fiscalité et permet de collecter des recettes supplémentaires de manière relativement simple sur une base large d’épargnants utilisant ces dépôts à terme.
Faut-il renoncer aux comptes à terme en 2026 ?
Face à cette nouvelle donne fiscale, il est légitime de se demander si ce type de placement sécurisé a encore un avenir dans une stratégie patrimoniale. La réponse est nuancée : il ne faut pas le jeter aux oubliettes, mais son rôle pourrait évoluer.
Le principal avantage de cette épargne programmée reste intact : la garantie du capital et la connaissance du rendement à l’avance. Dans un monde financier incertain, cette sécurité a un prix, et pour beaucoup, elle reste une priorité absolue par rapport à la recherche d’un rendement maximal.
Les atouts persistants de ce placement sécurisé
Même avec une CSG à 10,6 %, le compte à terme conserve des qualités intrinsèques. Il demeure un excellent outil pour placer une trésorerie en attente d’un projet à court ou moyen terme (achat immobilier, travaux) sans prendre le moindre risque de perte en capital.
De plus, la hausse des taux directeurs a rendu les rendements bruts de ces placements à terme bien plus attractifs qu’il y a quelques années. Même après une fiscalité de 31,4 %, le rendement net peut rester supérieur à l’inflation, ce qui n’était pas toujours le cas auparavant. Ce véhicule d’épargne à court terme continue donc de jouer son rôle de protection du pouvoir d’achat.
Comment adapter sa stratégie d’épargne ?
La clé sera plus que jamais la diversification et l’optimisation. Avant de souscrire un compte à terme, il faudra saturer les enveloppes défiscalisées comme le livret A et le LDDS, si ce n’est pas déjà fait. Leur rendement, même s’il est potentiellement plus faible, est totalement net.
Pour des horizons de placement plus longs, l’assurance-vie ou le PEA redeviennent des alternatives à considérer sérieusement, malgré la complexité de leur fiscalité. Enfin, il sera crucial de comparer les offres de comptes à terme non plus seulement sur le taux brut, mais sur le rendement net final après l’application du PFU à 31,4 %. Ce réservoir de trésorerie rémunéré doit être choisi avec encore plus de discernement.
Mon livret A sera-t-il touché par la hausse de la CSG ?
Non, absolument pas. Le livret A, tout comme le LDDS et le LEP, est un produit d’épargne réglementée dont les intérêts sont totalement exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux, y compris de la CSG. La hausse à 10,6 % ne le concerne donc pas.
Pourquoi le gouvernement augmente-t-il la CSG sur les comptes à terme ?
Cette augmentation de la CSG sur certains revenus du capital a été décidée pour participer au financement de la branche ‘autonomie’ de la sécurité sociale, dédiée à la prise en charge de la dépendance. Les placements comme les comptes à terme sont ciblés car ils sont considérés comme des revenus du capital pur, sans objectif social spécifique contrairement à l’épargne réglementée.
Est-il encore intéressant d’ouvrir un compte à terme après 2026 ?
Oui, ce placement peut rester pertinent. Malgré une fiscalité moins favorable, il conserve ses avantages principaux : la sécurité totale du capital et un rendement fixe connu à l’avance. Il reste un excellent outil pour sécuriser une épargne sur un horizon de court ou moyen terme en attendant un projet spécifique.
La ‘flat tax’ est-elle supprimée avec cette réforme ?
Non, le prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou ‘flat tax’ n’est pas supprimé. Son taux global est simplement ajusté. Il passe de 30 % à 31,4 % pour les placements concernés. Cette augmentation est due à la hausse de la composante CSG au sein des prélèvements sociaux, qui passent de 17,2 % à 18,6 %. La part d’impôt sur le revenu reste fixée à 12,8 %.
